Скорее всего демпингуют ценами.
Полагаю, занижают стоимость, тем самым привлекая этим клиентов.

Обычно такие цены предлагают на дешевых железках!

Этот рынок напоминает мне рынок мобильной связи, они готовы предоставлять свои услуги ну очень, очень очень дешево, потому что они знают - если ты уже пользуешься услугой, то с очень малой долей вероятности захочешь снова тратить время на поиски чего-нибудь нового, потому что не факт что дешевле и уж тем более не факт что лучше...

Может быть несколько подводных камней, один из них как уже описали выше недорогое оборудование и еще недорогое содержание сервера в дата центре. Лучше уточнить эти вопросы перед заказом услуг.

Как правило память и мощность процессора меньше страдает чем ввод вывод диска

Советую вам ориентироваться не только по количеству выделяемой памяти, но и смотреть на диск

Лучше выбирать с дисками SSD, но еще лучше когда они в raid10

VDS на KVM спокойно может стоить дешево без подвохов. Лучше присмотреться к самому хостеру (насколько он надежен и т.д.) и внимательно прочесть подробности тарифа, которые, если сложно искать на сайте, можно всегда найти в оферте.

Скорее всего там процессор Atom. У него ядра слабые, и чисто физические. В итоге разделять это ядро не имеет смысла.
Вот например, 6 ядер атома C2750 у myvps.ru с 500 попугаями каждый. А на xeon тебе дают OpenVZ одно ядро на 1500 (которое не только твое может быть, но чаще ты столько и получаешь). В итоге, если у тебя немного параллельных запросов, то генерация страницы на атоме занимает ровно в 3 раза больше времени. Правда загибается этот процессор тяжелее, так как общая мощь 3300 (500*6).
Это и проблема VPS, что процессор изначально не виден. Но наверное можно уточнять в поддержке предварительно.

https://cpanelhosting.ru/vps/ у нас не дорого, так как используем ряд технологий по оптимизации и ускорению серверов.